Коротко. Просадка — падение капитала от предыдущего максимума до последующего минимума. Максимальная просадка = наибольшее такое падение за период, в процентах от пика: (пик − дно) / пик. Считать её лучше по средствам (equity), а не по балансу: баланс не видит плавающий убыток открытых позиций. Пополнения и выводы просадкой не являются, и их нужно исключать из расчёта.
Три способа посчитать просадку
| Способ | Формула | Где встречается |
|---|---|---|
| От пика (максимальная, peak-to-trough) | (пик − последующее дно) / пик | статистика счёта, оценка стратегии |
| От начального баланса (абсолютная) | (начальный баланс − минимум) / начальный баланс | статический лимит убытка у проп-компаний |
| Дневная | (баланс или средства на начало дня − минимум за день) / база на начало дня | дневной лимит убытка |
Чем статический лимит проп-компании отличается от трейлингового — в статье «Трейлинговая и статическая просадка».
Пример расчёта
Средства счёта по шагам: $10 000 → $11 200 → $9 800 → $10 500 → $9 400 → $12 000.
- Пик до падения — $11 200, последующее дно — $9 400.
- Максимальная просадка = (11 200 − 9 400) / 11 200 = 1 800 / 11 200 ≈ 16,07 %.
- Абсолютная просадка от начальных $10 000 = (10 000 − 9 400) / 10 000 = 6 %.
Одна и та же история даёт 6 % или 16 % в зависимости от способа. Поэтому, сравнивая стратегии или читая чужую статистику, всегда уточняйте, от чего считали.
По балансу или по средствам
Баланс меняется, только когда сделка закрыта. Средства (equity) = баланс + плавающий результат открытых позиций. Пример: баланс $10 000, открыта позиция с убытком $800 — средства $9 200. Просадка по балансу 0 %, по средствам 8 %.
Трейдер, который держит убыточные позиции открытыми и закрывает только прибыльные, видит «красивую» кривую баланса. Просадка по средствам показывает реальную глубину — и именно по ней чаще всего считают лимиты проп-компании. Подробнее — в статье «Риск-менеджмент на проп-счёте».
Почему большая просадка так дорого стоит
Чтобы отыграть просадку, нужна прибыль больше самой просадки: требуемый рост = D / (1 − D), где D — просадка в долях.
| Просадка | Нужно заработать, чтобы вернуться |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 25 % | 33,3 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
Отыгрыш для своей просадки и просадку от серии убытков посчитает калькулятор просадки.
Частые ошибки в расчёте
- Считать пополнения прибылью, а выводы — просадкой. Вывод $3 000 не убыток, а пополнение в дне просадки «спрячет» её глубину. Денежные движения нужно исключать.
- Смотреть только на закрытые сделки. Так теряется плавающий убыток — ровно та часть, из-за которой счета и сливают.
- Брать данные раз в день. Внутридневное дно между двумя снимками пропадёт: минимум мог быть глубже, чем значения на закрытии дня.
- Путать проценты и деньги. 10 % на $5 000 и на $50 000 — разные риски для психологии, но одинаковые для стратегии.
Как просадку считает Davinchu
- Страница счёта. Максимальная просадка — от пика средств до последующего минимума за выбранный период, по кривой счёта и по почасовым снимкам средств (максимум и минимум за каждый час), с плавающим убытком открытых позиций. Пополнения и выводы просадкой не считаются, а рост средств после дна цифру не уменьшает.
- Дашборд. Просадка всего портфеля счетов — по почасовым снимкам средств всех счетов в долларах.
- Журнал. Торговая просадка по закрытым сделкам — в деньгах, в процентах и в R, отдельно с учётом выводов.
- Публичная выписка счёта. Просадка считается так же — по данным, которые владелец открыл по ссылке («Баланс», «История торговли»).
Как связать просадку с журналом и разбором сделок — в статье «Как вести журнал сделок в MT5». На тарифе Free подключаются два счёта бесплатно.