Коротко. Коэффициент Шарпа показывает, насколько стабильно стратегия зарабатывает относительно разброса результатов. Z-score — есть ли зависимость между соседними сделками (серии или чередование). AHPR и GHPR — средняя доходность одной сделки: арифметическая и геометрическая, то есть с учётом сложного процента. Все четыре есть в отчёте тестера стратегий MetaTrader 5 и в сервисах мониторинга, но считаются по-разному — сравнивайте значения только одной методики.
Коэффициент Шарпа
Классический Шарп — избыточная доходность (сверх безрисковой ставки), делённая на стандартное отклонение доходности, обычно в годовом выражении. В статистике торговых счетов его часто считают проще — по сделкам: средний результат сделки / стандартное отклонение результатов.
Пример: средний результат +12,5 $, стандартное отклонение 110 $ — Шарп ≈ 0,11 на сделку. Чем выше значение, тем меньше результат зависит от удачных выбросов. Шарп «на сделку» и годовой Шарп фонда — разные числа, сравнивать их нельзя.
Z-score
Тест серий: насколько последовательность прибыльных и убыточных сделок отличается от случайной.
Z = (N × (R − 0,5) − P) / √(P × (P − N) / (N − 1)), где N — число сделок, R — число серий (подряд идущих сделок одного знака), P = 2 × W × L, W и L — число прибыльных и убыточных сделок.
- Z меньше −2 — серий меньше, чем при случайности: прибыль чаще идёт за прибылью, убыток за убытком.
- Z больше 2 — серий больше: результаты чаще чередуются.
- От −2 до 2 — значимой зависимости нет. Порог ±2 соответствует достоверности около 95 %.
На выборке меньше 30 сделок Z-score почти ничего не говорит. Найденная зависимость — повод проверить, не стоит ли менять объём после прибыли или убытка, но только на большой истории.
AHPR и GHPR
Доходность сделки HPR = 1 + результат / баланс перед сделкой. AHPR — среднее арифметическое HPR, GHPR — среднее геометрическое: (HPR₁ × HPR₂ × … × HPRₙ)^(1/n). Обычно их показывают в процентах: (среднее − 1) × 100.
Пример: две сделки, +10 % и −10 %. AHPR = 0 % — «в среднем в ноль». GHPR = √(1,1 × 0,9) − 1 ≈ −0,5 % на сделку, и счёт действительно потерял 1 %: 1,1 × 0,9 = 0,99. GHPR всегда не больше AHPR, и чем сильнее разброс результатов, тем больше разница. Растёт счёт именно со скоростью GHPR.
Как читать вместе
| Показатель | Отвечает на вопрос |
|---|---|
| Шарп | насколько стабилен результат относительно разброса |
| Z-score | зависят ли сделки друг от друга |
| AHPR | средняя доходность сделки без учёта сложного процента |
| GHPR | с какой скоростью реально растёт или падает счёт |
Ни один из них не заменяет профит-фактор, матожидание и просадку — это дополнительные проверки качества.
Как их считает Davinchu
В Davinchu эти показатели — на вкладке «Сделки» страницы счёта, по всем закрытым сделкам выбранного периода и по их чистому результату, с комиссией и свопом:
- Sharpe Ratio — средний результат сделки, делённый на стандартное отклонение результатов, без безрисковой ставки и без годового пересчёта;
- Z-Score — тестом серий по формуле выше, вместе с вероятностью;
- AHPR / GHPR — от баланса перед каждой сделкой, с учётом пополнений и выводов; у фьючерсных счетов бирж на этом месте — Funding за период.
Так значения можно сравнивать между вашими счетами и периодами: методика одна. На тарифе Free подключаются два счёта бесплатно.