Что такое риск разорения
Риск разорения — вероятность, что за заданное число сделок просадка дойдёт до порога, после которого торговлю приходится остановить: до лимита проп-компании, до суммы, которую вы готовы потерять, или до нуля. Он зависит от трёх чисел: доли прибыльных сделок (winrate), соотношения средней прибыли к среднему убытку и риска на сделку.
Калькулятор считает его моделью Монте-Карло: 5 000 случайных последовательностей сделок с вашими winrate и соотношением прибыли к убытку, риск — доля текущего капитала. Это модель, а не прогноз: она предполагает, что статистика стратегии не меняется, а сделки не зависят друг от друга.
Риск на сделку решает больше, чем кажется
Одна и та же стратегия — winrate 45 %, средняя прибыль в 1,5 раза больше среднего убытка, матожидание +0,125 R на сделку — и порог: просадка 30 % от пика за 500 сделок.
| Риск на сделку | Риск разорения | Медианная макс. просадка |
|---|---|---|
| 0,5 % | 0 % | 8,1 % |
| 1 % | 2 % | 15,8 % |
| 2 % | 48,9 % | 29,8 % |
| 3 % | 92,4 % | 42 % |
| 5 % | 100 % | 61,7 % |
Прибыльная стратегия с риском 2 % на сделку примерно в половине случаев проходит через просадку 30 %. С риском 1 % — в 2 % случаев. Чем больше риск, тем глубже обычная просадка и тем вероятнее, что она дойдёт до порога раньше, чем стратегия успеет заработать.
Проп-счёт: статическая просадка
У проп-компаний порог часто считается от стартового баланса. Та же стратегия, лимит 10 % от старта, 200 сделок: при риске 0,5 % счёт проваливается в 2,2 % случаев, при 1 % — в 17 %, при 2 % — в 41,2 %. В калькуляторе выберите «от стартового баланса». Подробнее — в статье «Риск-менеджмент на проп-счёте». Шанс пройти этап — дойти до цели раньше лимита — считает симулятор проп-челленджа.
Отрицательное матожидание
Матожидание = winrate × (прибыль / убыток) − (1 − winrate) в единицах риска R. Если оно меньше нуля, никакой риск на сделку не спасает: при winrate 40 % и соотношении 1,2 матожидание −0,12 R, и даже с риском 1 % порог в 30 % за 500 сделок достигается в 96 % случаев. Здесь помогает не уменьшение объёма, а другая стратегия.
Где взять свои цифры
Winrate и соотношение прибыли к убытку берите из своей статистики минимум за 50–100 сделок. В Davinchu журнал сделок считает их автоматически, а вкладка «Риск и устойчивость» строит похожую модель — по вашим торговым дням. Удержать риск на сделку и дневной лимит поможет риск-менеджер для MT5.